Investeringsstrategien er det viktigste styringsverktøyet i forvaltningen av porteføljen. Den beskriver investeringsprosessen, porteføljens beskrankninger med hensyn til risiko og allokering samt andre vesentlige elementer i kapitalforvaltningen.
Ved å ta utgangspunkt i investeringsstrategiens overordnede strategiske og finansielle målsetninger, fastlegges den konkrete porteføljen ved hjelp av avkastningsforventninger og porteføljevurderinger. Vedtatte rammer og måltall for antatt risiko i porteføljen følges løpende opp slik at de definerte allokeringsgrenser for ulike aktivaklasser individuelt og på gruppenivå er ivaretatt.
Styret og investeringskomité har med dette et risikostyringsverktøy som vil sikre at man forholder seg til vedtatte operasjonelle rammer og regelverk. For private investeringsselskaper er det også viktig at retningslinjer og ansvarsfordeling mellom administrasjon og prinsipal er nedfelt i et skriftlig styringsverktøy.
